Le régime par défaut : le PFU à 30 %
Depuis 2018, les dividendes sont imposés par défaut au prélèvement forfaitaire unique (PFU, dit « flat tax ») : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux = 30 %, sans abattement. Simple, mais pas toujours optimal.
L'option barème : abattement de 40 % et CSG déductible
Sur option (globale, exercée dans la déclaration de revenus), les dividendes peuvent être soumis au barème progressif. Deux avantages spécifiques :
- Un abattement de 40 % : seuls 60 % du dividende sont soumis à votre tranche marginale d'imposition (TMI).
- Une fraction de CSG (6,8 %) devient déductible de votre revenu imposable de l'année suivante — une économie égale à 6,8 % × votre TMI.
Les 17,2 % de prélèvements sociaux restent dus dans tous les cas. Le taux effectif de l'option barème est donc : 60 % × TMI + 17,2 % − 6,8 % × TMI.
Le verdict par tranche
| TMI | Option barème | PFU | Meilleur choix |
|---|---|---|---|
| 0 % | 17,2 % | 30 % | Barème |
| 11 % | 23,1 % | 30 % | Barème |
| 30 % | 33,2 % | 30 % | PFU |
| 41 % | 39,0 % | 30 % | PFU |
| 45 % | 41,1 % | 30 % | PFU |
La règle simple : TMI de 0 % ou 11 % → optez pour le barème ; TMI de 30 % et plus → restez au PFU.
Attention : l'option est globale
L'option pour le barème s'applique à l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers et plus-values mobilières de l'année — vous ne pouvez pas choisir le barème pour les dividendes et le PFU pour vos plus-values. Si vous avez aussi vendu des titres avec de grosses plus-values, faites le calcul global avant d'opter. À noter également : un acompte de 12,8 % est prélevé à la source au moment du versement (dispense possible sur demande si votre revenu fiscal de référence de N-2 est inférieur à 50 000 € pour une personne seule, 75 000 € pour un couple), puis régularisé lors de la déclaration.