Capital de départ, versement mensuel, taux annuel, durée : visualisez ce que deviennent vos versements réguliers grâce à la capitalisation des intérêts, année après année.
La force des intérêts composés
Les intérêts composés, c'est le mécanisme par lequel vos gains produisent
eux-mêmes des gains : chaque année, les intérêts perçus s'ajoutent au
capital et sont rémunérés à leur tour. La croissance n'est pas linéaire mais
exponentielle — imperceptible les premières années, spectaculaire sur longue durée.
À 7 % par an, un capital double environ tous les 10 ans (règle des
72 : 72 ÷ taux ≈ années de doublement).
Le DCA : investir la même somme chaque mois
Le DCA (dollar cost averaging, ou investissement
programmé) consiste à verser un montant fixe à intervalle régulier, quel que soit le
niveau du marché. Mécaniquement, vous achetez plus de parts quand les prix sont bas et
moins quand ils sont hauts, ce qui lisse votre prix de revient et neutralise la
tentation du market timing. Combiné aux intérêts composés, c'est la stratégie
d'épargne long terme la plus documentée : la régularité compte davantage que le
montant.
Comment ce calculateur fonctionne
Le calcul capitalise mensuellement : le taux annuel saisi est converti en taux
mensuel équivalent ((1 + taux)1/12 − 1), chaque mois le
capital est revalorisé puis le versement mensuel est ajouté. Le taux saisi correspond
donc bien au rendement annuel effectif. Le graphique compare la valeur du
portefeuille au cumul de vos versements : l'écart entre les deux courbes, ce sont
vos intérêts.
Quel rendement utiliser ?
Quelques ordres de grandeur historiques, bruts d'inflation et sans garantie
pour l'avenir : les grands indices actions mondiaux ont rendu de l'ordre
de 6 à 8 % par an en moyenne sur longue période (avec des baisses intermédiaires
de 30 à 50 %), les fonds euros d'assurance-vie 2 à 3,5 %, le Livret A
suit l'inflation. Retenez un taux net de frais : 2 % de frais
annuels sur 30 ans absorbent près de la moitié des gains — c'est exactement le
même mécanisme de composition, mais contre vous.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que la règle des 72 ?
C'est un raccourci mental : divisez 72 par le taux de rendement annuel pour obtenir le nombre approximatif d'années nécessaires pour doubler un capital. À 7 % par an, un capital double ainsi tous les 10 ans environ ; à 3 %, tous les 24 ans.
Le calculateur tient-il compte de l'inflation ?
Non, les montants affichés sont en euros courants. Pour raisonner en pouvoir d'achat constant, utilisez un taux « réel » : rendement attendu moins inflation anticipée (par exemple 7 % − 2 % = 5 %).
Le calculateur tient-il compte des impôts ?
Non. La fiscalité dépend de l'enveloppe (PEA, assurance-vie, compte-titres…) et de votre situation. En compte-titres, les gains sont généralement soumis à la flat tax de 30 % au moment de la vente ; en PEA après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % s'appliquent.
Vaut-il mieux investir en une fois ou tous les mois ?
Statistiquement, investir immédiatement une somme disponible fait mieux que l'étaler, car les marchés montent plus souvent qu'ils ne baissent. Mais le DCA réduit le risque de mal tomber et surtout rend l'épargne automatique et régulière — ce qui, en pratique, est le premier facteur de réussite.
Pourquoi le taux mensuel n'est-il pas simplement le taux annuel divisé par 12 ?
Parce que la capitalisation est multiplicative : 1 % par mois composé donne 12,68 % par an, pas 12 %. Ce calculateur convertit le taux annuel saisi en taux mensuel équivalent ((1+t)^(1/12) − 1), de sorte que le rendement annuel effectif corresponde exactement à votre saisie.
Les rendements historiques mentionnés sont des moyennes de longue période, données à titre pédagogique. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ceci n'est pas un conseil en investissement.